Что такое криптовалюта?
До появления денег в основе экономики лежали бартерные отношения, в которых торговцы просто обменивались товаром друг с другом. Эта система не отличалась своей эффективностью, так как на каждый обмен приходилось искать купца, который согласился бы на условия желаемой сделки.
Позднее люди начали использовать универсальные денежные единицы — раковины, зерно, меха, шкуры и даже рога животных. Например, в Древнем Риме воинам платили солью, а в Китае — использовали ракушки моллюсков.
На смену этому способу пришли монеты из золота, меди, серебра, железа и других металлов. Уже в X веке н.э. в Китае появились первые бумажные деньги, но изначально они представляли только запись о наличии денежных средств и не имели определенного номинала.
До конца XX века среди всех видов денег господствовали фиатные или фидуциарные, то есть не обеспеченные золотом и другими драгоценными металлами деньги. Номинальную стоимость бумажных и кредитных денег определяет, обеспечивает и гарантирует государство.
Наконец, появились виртуальные или цифровые деньги: нет необходимости перемещать сами купюры, так как все расчеты хранятся в электронных записях. Многие считают, что виртуальные валюты имеют те же самые недостатки, что и физические. Так появился новый вид цифровых денег — криптовалюта.
Что такое и как появилась криптовалюта? Какие у нее преимущества/недостатки и чем она отличается от фиатных денег? Какие бывают криптовалюты, где их купить и хранить? Какой правовой статус получили криптовалютные активы в разных странах? На эти и другие вопросы ответим в статье.
Что такое криптовалюта?
В Оксфордском словаре термин «криптовалюта» описывают так:
«Цифровая валюта, в которой транзакции проверяются, а записи ведутся децентрализованной системой с использованием криптографии, а не централизованным органом.»
Из этого определения выделим главные признаки криптовалюты:
- Децентрализация — отсутствие центрального органа, контролирующего эмиссию и оборот цифровых валют. У криптовалюты отсутствует единая точка отказа;
- Неизменяемость и наличие собственного блокчейна или распределенного реестра, в котором сохранены все записи о транзакциях. Блокчейны бывают не только публичными, но и частными, то есть приватными;
- Криптографические методы, на основе которых определяются механизмы цифровых подписей, транзакций, генерации адресов и ключей доступа к ним.
Криптовалюта и цифровая валюта стала не просто новой формой денег. Она представила инновационный, автономный способ организации финансовых систем, противопоставленный банкоцентричной экономике.
Криптовалюту еще называют «виртуальная валютой», «цифровой валютой» и «электронной наличностью», однако понятия «цифровой» или «виртуальный» не отражают полную суть этой разработки.
Как появилась и кто придумал криптовалюту
Первые протоколы цифровой валюты предложили в 1983 году Дэвид Чаум и Стефан Брэндс. В 1990 году Чаум представил систему конфиденциальных платежей на основе криптографии DigiCash. Она не была децентрализованной и не сыскала популярности у пользователей, поэтому в 1998 году обанкротилась.
В том же году Ник Сабо, позднее прозванный «пионером блокчейна», впервые представил проект децентрализованной виртуальной валюты BitGold, который он так и не реализовал. В народе BitGold называют «предшественником Биткоина».
Примечание: считается, что именно Ник Сабо придумал и описал в 1994 году концепцию смарт-контрактов, которую впервые реализовали в блокчейне Ethereum уже в 2015 году.
Переворотный момент наступил в 2008 году: 31 октября некий Сатоши Накамото, чья личность до сих пор не установлена, опубликовал White Paper — технический документ, содержащий основную информацию о проекте под названием «Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System» (перев. с англ.: «Биткоин: система цифровой пиринговой наличности»).
Биткоин стал первой в мире успешно реализованной криптовалютой. Вот так выглядел оригинальный сайт Bitcoin.org в 2008 году:
Протокол Bitcoin был запущен в 2009 году: 3 января был сгенерирован первый блок и выпущены («намайнены») 50 BTC.
Виды криптовалют
Альткоины
Вслед за Биткоином начали появляться новые криптовалюты с собственным протоколом. Многие из них были похожи на BTC, за исключением некоторых технических параметров, таких как размер и/или структура блоков. Стоит учесть, что некоторые альткоины представили совершенно новые протоколы, не похожие на Bitcoin.
Например, в протоколе Ethereum начали использовать смарт-контракты, которые позволили совершать двусторонние сделки без посредника и доверия к контрагенту. А в Peercoin, созданном в 2012 году, впервые представили альтернативу заложенного в Биткоине алгоритма консенсуса «доказательство работы» (Proof-of-Work или PoW) — «доказательство доли владения» (Proof-of-Stake или PoS), где вместо майнинга при помощи оборудования блоки формируют валидаторы.
Альткоинов сейчас великое множество, выделим лишь самые популярные из них:
Форки
Некоторые криптовалюты являются прямыми модификациями предшественников — форками — это «ответвление» от базового протокола с изменением или дополнением правил работы сети, по которым формируются блоки. Если изменения незначительны, то это «софтфорк» или «мягкий форк». Более глубокие нововведения вплоть до перестройки архитектуры протокола называют «хардфорком» или «жестким форком».
Пример софтфорка — обновление Segregated Witness (SegWit), в котором изменили структуру блоков в цепочке Bitcoin, тем самым сократив расходы на комиссии и сделав транзакции в блокчейне еще быстрее.
Самые известные хардфорки Биткоина:
- Bitcoin Cash — размер блока увеличен с 1 до 8 Мб, в результате чего блокчейн обрабатывает больше транзакций за то же время;
- Bitcoin Gold — использует алгоритм хеширования (добычи блоков) Equihash вместо SHA-256 в оригинальном протоколе. Изменение позволило майнерам добывать криптовалюту на графических процессорах (GPU).
Анонимные криптовалюты
Категория монет, в блокчейне которых заложены механизмы для сокрытия адресов отправителей и получателей. Благодаря такой технологии транзакции становятся полностью конфиденциальными. Примеры анонимных криптовалют — Dash (DASH), Zcash (ZEC) и Monero (XMR).
Многие крупные биржи перестали поддерживать анонимные криптовалюты в соответствии с правилами «знай своего клиента» (KYC) и «борьбы с отмыванием денег» (AML). Главный плюс и одновременно главный минус этой технологии заключается в невозможности выяснить происхождение активов.
Стейблкоины
Криптовалюты, привязанные к курсу фиатной валюты: доллар США (USD), евро (EUR), британский фунт (GBP) или любая другая. Стейблкоины или просто «стейблы» бывают как обеспеченными залогом в традиционных активах (USDT, USDC, TUSD, BUSD), так и алгоритмическими, привязка к 1$ которых обеспечиваются частично или полностью правилами протокола (DAI, FRAX, UST). Стоит учесть, что алгоритмические стейблкоины тоже могут быть обеспеченными и даже сверхобеспеченными (USDD).
USDT и USDC — централизованные стейблкоины, в смарт-контрактах которых предусмотрена функциями блокировки транзакций для адресов из черного списка (блэклиста). DAI и UST децентрализованы, но для их обеспечения используются другие криптоактивы, подверженные рыночной волатильности. Крах UST (TerraUSD) в мае 2022 года наглядно показал недостатки таких алгоритмических стейблкоинов.
Мемкоины
Так называют криптовалюты, сделанные ради шутки на основе какого-то популярного мема. Первым мемкоином стал Dogecoin. Спустя некоторое время у него появились последователи, а наиболее известными из них стали — Shiba Inu (SHIB) и Floki Inu (FLOKI).
Инвестиции в мемкоины стали популярными, в том числе, благодаря твитам Илона Маска.
Токены
Расчетную единицу в криптовалюте называют «монетой» или «коином». Монеты имеют собственный блокчейн и служат основной платежной единицей в своей экосистеме. Например, в сети Bitcoin комиссия оплачивается только монетами BTC, в Ethereum — ETH и так далее.
Бывают и «токены» — расчетные виртуальные единицы, которые работают поверх существующего блокчейна. Например, стейблкоины выполняют роль токенизированных аналогов фиатной валюты на блокчейне с привязкой цены к базисному активу, поэтому не нуждаются в собственном блокчейне.
Любопытный факт: первичную продажу токенов называют Initial Coin Offering (ICO), а не Initial Token Offering (ITO), хотя в большинстве случаев продают именно токены, а не монеты.
Примеры известных токенов:
- Tether (USDT), USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD) — стейблкоины, привязанные к курсу доллара США;
- Uniswap (UNI) — нативный DeFi-токен децентрализованной биржи Uniswap;
- Shiba Inu (SHIB) — аналог мемкоина Dogecoin без своего блокчейна;
- Decentraland (MANA) — токен Метавселенной;
- AAVE — DeFi-токен популярного кредитного протокола Aave.
Примечание: если название криптовалюты содержит слово «coin» — это еще не означает, что она является монетой и имеет собственный блокчейн.
Токенизированные активы
Фиатные валюты, недвижимость, биржевые товары, такие как акции, нефть или золото, и любые другие активы нельзя в буквальном смысле перенести на блокчейн, но можно токенизировать — выпустить аналогичный токен, обеспеченный на 100% базисным активом. Например, на обанкротившейся бирже FTX торговались токенизированные акции Apple и Tesla, а эмитент Paxos не так давно выпустил токенизированное золото PAX Gold (PAXG).
Криптовалюты тоже бывают токенизированными, например, Wrapped Bitcoin (WBTC) и Wrapped Ethereum (WETH). Токенизированные биткоины можно обменивать на другие активы в пределах одного блокчейна или сжечь, чтобы получить оригинальные монеты BTC.
Чем криптовалюта отличается от фиата (фиатных денег)
| Критерий | Криптовалюта | Фиат |
|---|---|---|
| Контроль | Децентрализованный: работу сети обеспечивает сеть майнеров или валидаторов, которые достигают консенсуса (соглашения) между собой на основе заданного алгоритма. | Централизованный: все компании и операторы следуют жесткой иерархии. |
| Кто выпускает | Децентрализованная сеть майнеров или валидаторов. Команды новых проектов обычно заранее выпускают токены. | Центральный Банк. |
| Эмиссия | Чаще всего ограничена. Например, как только майнеры добудут 21 млн BTC, количество биткоинов сможет только уменьшаться. По данным Chaynalysis, около 3,61 млн монет уже утеряно навсегда. | Эмитенты могут выпускать неограниченное количество валюты. |
| Инфляция | Из-за ограниченной эмиссии криптовалюты менее подвержены инфляции. Другими словами, Bitcoin, например, является дефляционным активом. | Как показывает статистика, валюты часто дешевеют на длинной дистанции: только за последнее столетие покупательная способность доллара снизилась более чем в 17 раз. |
| Противодействие инфляции | Некоторые протоколы, такие как Ethereum и BNB Chain, содержат механизм сжигания активов, который снижает предложение, циркулирующее на рынке. | Банки могут вводить или выводить из оборота банкноты, чтобы контролировать темп инфляции. |
| Функционирование | Криптовалюты работают автономно на блокчейне, могут функционировать без менеджеров, операторов. | Все банковские операции проходят через сложные процедуры, требуют высоких издержек, затрат на содержание офиса и персонала, в том числе руководящего состава. |
| Анонимность | Хотя блокчейны прозрачны, за исключением анонимных криптовалют, и вся цепочка транзакции отслеживаются, идентифицировать личности пользователей проблематично, особенно, частных майнеров и валидаторов.
Пользователей легко деанонимизировать только в том случае, если они покупают криптовалюту на биржах за фиат, предоставляя личную свою информацию (KYC). |
Все пользователи идентифицированы, а банки и прочие кредитные организации хранят данные о любых операциях. |
| Тип хранения | Некастодиальный: криптовалюты хранятся только в цифровом виде в кошельке. Точнее, самих монет как таковых не существует — есть только запись на блокчейне. А приватный (закрытый) ключ от кошелька подтверждает право владельца воспользоваться этой записью. Если ключ потерять, то восстановить доступ к монетам будет невозможно.
Биржи и другие централизованные площадки предоставляют только кастодиальное хранение активов. |
Кастодиальный: фиат в цифровом виде хранится только на банковских счетах. Банкноты можно хранить в банковской ячейке или собственном сейфе. Только в последнем случае владелец полностью контролирует свои сбережения. |
| Ограничения | Пользователь может хранить и переводить сколько угодно монет без каких-либо ограничений. Ограничения могут устанавливать в отдельных смарт-контрактах для токенов.
Пользователи могут создавать скрытые кошельки, расширив seed-фразу (мнемонический пароль от кошелька) при помощи дополнительной произвольной кодовой фразы (Passphrase). |
Банки могут заблокировать счет клиента и ограничить к нему доступ. Наличные деньги могут изъять или украсть. |
| Сферы применения |
|
|
Преимущества и практическое применение криптовалют
Главные достоинства криптовалюты — устойчивость к цензуре, анонимность и отсутствие посредников. Пользователю не нужен банк или кто-то еще, чтобы создать кошелек и отправить криптовалюту в любую точку мира.
Смарт-контракты сделали доступными финансовые услуги, которыми прежде не могли пользоваться пользователи в некоторых развивающихся регионах. По данным Всемирного банка, более 2 млрд взрослых людей во всем мире не имеют доступа даже к банковским услугам.
Децентрализованные финансы (DeFi) решили не только эту проблему. Технология предоставила инструменты, которые ранее были недоступны для большинства пользователей в традиционной сфере финансов: кредитование, предоставление ликвидности, торговля без KYC, в том числе и деривативами.
На сегодняшний день более 15 000 компаний по всему миру принимают оплату в криптовалюте. Например, в ресторанах Subway можно купить сэндвичи за Биткоины через платежную сеть Lightning Network (сеть второго уровня для Bitcoin), а в канадском KFC — жареного цыпленка. Криптовалютами уже оплачивают бронь отелей, покупают авиабилеты, кофе и много чего еще.
Недостатки криптовалют
Основной недостаток криптовалют — правовая неопределенность. Далеко не все страны определились с правовым статусом криптовалют: в одних странах уже рассчитываются в криптовалюте, а в других она все еще запрещена.
Криптовалюты подвержены сильным колебаниям цен — волатильности. За сутки их цена может измениться на 10, 100 и даже несколько тысяч процентов. Высокая волатильность несет серьезные риски для инвесторов и мерчантов, которые принимают криптовалюту для оплаты товаров и услуг.
Владельцы криптовалют представлены сами себе: если потерять приватный ключ от кошелька или seed-фразу, то восстановить доступ к монетам/токенам вряд ли получится. Пользователи кастодиальных сервисов — мобильного банка или электронных кошельков — могут восстановить доступ к аккаунту, обратившись к сотрудникам компании.
Со сложностями можно столкнуться и в том случае, если стать жертвой мошенничества или кражи: отследить криптовалюту и выявить злоумышленников, скорее всего, не выйдет. Правоохранительные органы, скорее всего, даже не возьмутся за такое, но тут все зависит от конкретного случая.
Где купить криптовалюту
Приобрести криптовалюту можно на централизованной (CEX) или децентрализованной (DEX) криптобирже. Централизованные биржи, например, Binance, Huobi, Coinbase и другие, предоставляют услуги кастодиального хранения: для доступа к торговле нужно зарегистрировать аккаунт и пополнить счет. Для покупки криптовалюты за фиат чаще всего требуется пройти верификацию (KYC), предоставив документы, подтверждающие личность и адрес проживания, селфи-фото или видеоидентификацию по FaceID.
Кроме традиционных площадок, предлагающих спотовую торговлю (через торговый терминал), существуют P2P-биржи, например, Binance P2P или Paxful, где пользователи покупают криптовалюту напрямую у контрагентов, а платформа выступает только гарантом их сделок.
Под отдельную категорию CEX попадают обменники, которые при покупке отправляют криптовалюту сразу на кошелек пользователя. Список проверенных обменников доступен на сайте-агрегаторе BestChange. Учтите, что при самостоятельном поиске вы рискуете наткнуться на мошенников и потерять деньги. Для снижения риска проводите тестовые транзакций, дробите крупные суммы на несколько частей и проверяйте отзывы о конкретном обменнике.
Децентрализованные биржи Uniswap, Curve, Suhiswap, PancakeSwap и агрегаторы вроде 1inch, которые используют ликвидность для торговли сразу с нескольких DEX-площадок, не требуют ни создания аккаунта, ни верификации: для покупки криптовалюты достаточно лишь подключить к приложению биржи криптокошелек и подписать транзакцию. Минус этого способа заключается в том, что за фиат на DEX-биржах ничего не купить. Единственный способ – найти желающего продать вам криптовалюту за наличные деньги. Сразу предупредим, что совершать сделки на крупные суммы с незнакомыми людьми небезопасно.
Где хранить криптовалюту?
Криптовалюты хранят на кошельках, которые делятся на программные и аппаратные.
Аппаратные кошельки считаются самыми безопасными, так как предоставляют холодное хранение ваших активов: приватные ключи заперты внутри устройства и не покидают его.
Программные кошельки уязвимы для онлайн-атак. Наиболее опасен для пользователей, особенно новичков, фишинг: если ввести seed-фразу или приватный ключ на мошенническом сайте, то ваши криптоактивы украдут злоумышленники.
Обезопаситься от фишинга помогут специальные плагины вроде NetCraft или браузеры со встроенной защитой: Opera, Firefox, Brave. Такая функция присутствует и в расширении MetaMask. Но не полагайтесь на средства защиты на 100% — сохраняйте бдительность сами.
Аппаратные
Десктопные (Windows, macOS, Linux)
- Ledger Live — работает только в связке с аппаратным кошельком
- Exodus
- Atomic Wallet
- Electrum — только для Биткоина
- Sparrow
- Copay
Мобильные (iOS, Android)
- Trust Wallet
- 1inch Wallet
- SafePal
- Exodus
- Zerion
- Math Wallet
- Keplr — для Cosmos
- MetaMask — для EVM-совместимых сетей на основе Ethereum
- Phantom — для Solana
- TronLink — для Tron
Веб-кошельки и плагины
- MetaMask — для EVM-совместимых сетей на основе Ethereum
- Trust Wallet
- Guarda
- Math Wallet
- Zerion
- Rabby Wallet
- Keplr — для Cosmos
- Phantom — для Solana
- TronLink — для Tron
- Polkadot{.js} — для Polkadot
Это лишь малая часть всех существующих кошельков, которая была приведена для примера.
Правовой статус криптовалюты
В России
Выпуск и оборот криптовалют в РФ регулируется законом «О цифровых финансовых активах», вступившим в силу 1 января 2021 года. Согласно законопроекту, пользователи могут свободно покупать, продавать и обмениваться криптовалютой. Под запретом находится только оплата товаров и услуг таким способом.
В 2022 году документ расширили и внесли для рассмотрения Госдумой законопроект о майнинге. В дополнении предлагают запретить рекламу, не относящуюся к майнингу, а реализацию добытой криптовалюты разрешить только с использованием зарубежной информационной инфраструктуры.
С этого года также начали появляться слухи о появлении в России собственной национальной криптовалютной биржи. Пока данная разработка не подтверждена на официальном уровне, но ей могут уже заниматься специалисты с МосБиржи и Министерства цифрового развития.
В мире
Первой и пока единственной страной, признавшей Биткоин легальным платежным средством на государственном уровне, стал Сальвадор.
Перечислим крупные страны, в которых криптовалюты легализованы и запрещены.
Легализовали:
- США
- Евросоюз
- Австралия
- Канада
- Мексика
- Бразилия
- Гонконг
- Япония
- Южная Корея
Криптовалюты легальны также в Беларуси, Украине, Грузии, Казахстане и Турции.
Запретили использовать криптовалюту:
- Китай
- Египет
- Эквадор
- Афганистан
- Бангладеш
Заключение
На сегодняшний день будущее криптовалют неизвестно. Правительства во всем мире разрабатывают нормы для регулирования крипторынка, пытаясь найти способ его контролировать. Как энтузиасты и первое российское СМИ в этой сфере, мы верим в светлое криптобудущее и дальнейшее развитие всей индустрии.
